Криптовалютные токены и их отличия от монет

Токен — это ключевой элемент практически любой экосистемы, использующей блокчейн-технологии и децентрализацию.

Помимо использования в качестве платежного средства и спекулятивной торговли на бирже, токены нужны для оплаты действий по взаимодействию с блокчейнами, DeFi-приложениями и метавселенной.

Рассмотрим подробнее что такое токены, каковы их разновидности и особенности, чем они отличаются от криптомонет и т. д.

Токен — что это за зверь?

В криптовалютной сфере широко используется термин токен. Это цифровой актив, создающийся и работающий на основе блокчейна.

Как и любой другой актив, каждый токен имеет определенную ценность (нужно признать, что довольно часто она стремится к нулю, ведь мошенники, спаммеры и просто профаны не дремлют).

Ценность токена может быть не только финансовой, но и выражаться в праве голоса, или праве на собственность (например, на какой-либо материальный актив), или какое-либо действие и т. д.

Благодаря привязке токенов к блокчейну существует возможность безопасного обмена (купли-продажи) без дублирования — проведения повторных транзакций с одними и теми же токенами (без двойных трат).

Зачем нужны токены?

Токены обладают определенными уникальными технологическими особенностями, что обеспечивает возможность оцифровки различных активов/ценностей и последующий оборот в децентрализованной цифровой среде.

Одним из основных преимуществ цифровых токенов является то, что их нельзя обменять/истратить многократно. Именно это обеспечивает их ценность и позволяет использовать во множестве прикладных случаев.

Самый известный способ использования токенов — это криптовалюта, которая фактически является токенизированным финансово-монетарным активом/ценностью.

До появления блокчейн-технологий наличие на компьютере какого-либо виртуального актива, например, файлов с музыкой (а вы слушаете «Miss Monique»?) позволяло передать их кому-либо без всяких ограничений, полностью сохраняя исходное качество. Использование цифровых активов (токенизация) позволяет сохранять их ценность, что очень важно для создателей (творцов). Ведь каждому хочется кушать, не так ли?

Токенизировать можно почти все: различные материальные ценности, права и обязанности, недвижимость, акции, контракты и всякое-разное другого рода.

После токенизации офированные активы могут быть переданы, востребованы, обменяны, проданы или куплены. При этом нет необходимости пользоваться услугами посредников, которые обычно берут за свои услуги немалую комиссию.

Единственным посредником является блокчейн — неподкупная децентрализованная сеть, работающая без «ценных указаний» недоэлит и прочих нехороших людей.

Какие виды токенов наиболее распространены в настоящее время?

Существует достаточно большое количество различных видов токенов, каждый из которых имеет определенные характеристики и функционал. Некоторые из них могут использоваться для различных целей, одновременно подпадая под различную классификацию.

Нативные токены

Нативными токенами называют такие, которые напрямую связаны с блокчейном. Они прописаны в его исходном коде — на первом уровне блокчейна. Именно нативные токены имеют право называться монетами.

Например, биткоин (BTC), эфириум (ETH), лайткоин (LTC) и солана (SOL) являются нативными токенами своих блокчейнов (Bitcoin, Ethereum, Litecoin и Solana соответственно).

Главным отличием токена от монеты является отсутствие собственного блокчейна.

Токены, выпущенные на основе смарт-контракта (их код не вписан в исходники блокчейна-основы) не являются монетами (coins). Тем не менее, они могут иметь финансовую ценность и использоваться в качестве криптовалюты (причем это может не являться их главным предназначением).

Например, токены, выпущенные по стандарту ERC20 на основе блокчейна Ethereum неправильно называть монетами, хотя они могут иметь высокую цену. Их код вписан только в смарт-контракт, привязанный к определенному блоку Ethereum, но не имеет никакого отношения к исходному коду и протоколу этой сети.

Широко известный USDT, хотя и называется стейблкоином, не является монетой. Это токен, выпущенный на основе смарт-контрактов на разных блокчейнах (подробнее в статье  Что такое Tether (USDT)?).

Секьюрити-токены (security tokens)

Пережде всего нужно отметить, что секьюрити-токены — это не токены безопасности (как это может показаться при неверном переводе).

Security-токены — это оцифрованный аналог ценных бумаг, удостоверяющий права собственности на различные реальные активы, например, недвижимость, мебель, капитал и т. д. Ими можно торговать на бирже, инвестировать, используя как обычные ценные бумаги. Большое количество подобных токенов выпускается по стандартам ERC20 и ERC1411 платформы Ethereum.

В качестве примера ценностных (секьюрити) токенов можно привести Benqi (токены Qi), RealIT (инструмент для инвестиций в сфере недвижимости) и другие.

Security-токены распространены не так широко, как другие виды токенов, так как во многих странах их оборот ограничен — они подпадают под законодательство, связанное с использованием финансовых активов (equity).

Утилитарные токены (utility tokens)

Утилитарные токены используются для каких-то определенных специфических целей в определенной экосистеме.

Это может быть оплата услуг, запуск децентрализованных приложений, получение права голоса в децентрализованной автономной организации и т. д.

Например, широкоизвестная криптовалюта BNB среди прочего является утилитарным токеном, использующимся для оплаты торговой комиссии на бирже Binance.

Невзаимозаменямые токены (non-fongible tokens или NFTs)

Non-fongible токены — это уникальные цифровые идентификаторы активов, хранящиеся в блокчейне. Они используются для обеспечения права собственности и аутентичности (подлинности) на различные, в том числе виртуальные, активы. Большая часть NFT в настоящее время выпускается на основе блокчейна Ethereum по стандарту ERC721.

Аналогом утилитарного токена в реальном мире можно назвать талон с уникальным номером на проезд в транспорте.

В настоящее время NFT в большинстве случаев считаются блажью и чем-то оторванным от реальной жизни. Тем не менее, в будущем роль NFT значительно возрастет.

Это связано с все более возрастающей цировизацией большинства аспектов человеческого бытия. NFT могут использоваться для множества целей, например:

• защиты авторского и интеллектуального права;
• продажи в качестве билетов;
• сертификации, выдачи дипломов;
• трассировки логистических цепочек;
• выдачи сертификатов соответствия для борьбы с подделками.

При желании, можно выделить в отдельную группу и другие виды токенов, ведь процесс совершенства бесконечен…

Заключение

Токены являются неотъемлемой частью мира цифровых активов, а также обеспечивают функционирование блокчейна и децентрализованных приложений.

Благодаря использованию различных типов токенов обеспечивается возможность цифрового обмена активами и различными ценностями. Они могут быть как финансовыми, так и другого рода, представляя возможность монетизации права собственности в различных сферах.

Легкость и быстрота обращения с токенами открывает доступ к торговым площадкам, на которых они торгуются/обмениваются для огромного количества людей, в том числе обладающих весьма скромными ресурсами. В связи с этим цена на некоторые токены подвережена серьезным колебаниям (волатильности).